Ganancias y Pérdidas (P&L)

¿Qué es el P&L acumulado?

La Ganancias y Pérdidas Acumuladas (P&L) en la Cuenta USD (efectivo o margen) de Webull Financial, LLC., representa la ganancia y pérdida total de un inversor durante un período seleccionado. Considera varios factores, incluyendo:

• P&L de Trading Realizado: Ganancias o pérdidas de operaciones completadas.
• P&L de Posiciones Abiertas: Ganancias o pérdidas no realizados de posiciones actuales.
• Dividendos Recibidos: Ingresos por pagos de dividendos.
• Intereses por Margen: Costos asociados con préstamos en margen.
• Comisiones: Cualquier tarifa de trading o cuenta aplicable.

Para información detallada sobre estos componentes, consulta la sección de Componentes de P&L en la página de Rendimiento de tu cuenta. Ten en cuenta que los valores de P&L se calculan basados en actividades de trading y bancarias de tu cuenta de dólares y son estimaciones proporcionadas únicamente con fines informativos. Pueden no representar la ganancia y pérdida real de tu cuenta y no impactan tus declaraciones fiscales. Estos valores no sirven como asesoramiento de inversión.

Cálculo del P&L Diario

• Valor de Venta de Hoy - Valor de Compra de Hoy + Valor de Mercado Actual - Valor de Mercado de Cierre Anterior - Transferencias de Hoy

(Las transferencias incluyen comisiones, intereses, dividendos y acciones corporativas)

Escenario 1 – P&L Diario = P&L Abierto

Compra una posición durante el día de trading pero no la mantienes durante la noche.

Escenario 2 – P&L Diario = P&L Realizado

Abres y cierras la posición dentro del mismo día de trading.

Nota Adicional:

Para opciones largas que expiran sin valor, se mostrará una pérdida completa en el P&L Diario al siguiente día hábil.

La pérdida realizada se calcula como:

Base de Costo + Comisión de Transacción.

¿Qué es el P&L Diario?

La Ganancia y Pérdida Diaria (P&L) en la Cuenta USD (efectivo o margen) de Webull Financial, LLC., muestra cómo han funcionado tus inversiones durante un día de trading. Esta métrica te ayuda a comprender y rastrear el rendimiento diario de tu cuenta.

• Valor de fin de día: Al final del día de trading, se calcula el valor total de los valores en tu cuenta utilizando tus precios de cierre.
• Valor de inicio de día: Al comenzar el día de trading, se calcula nuevamente el valor total de los valores en ru cuenta. El P&L Diario se determina comparando el valor de tu cuenta al inicio del día con tu valor al final del día de trading anterior.
• Transacciones diarias: El cálculo también se ajusta por cualquier operación, dividendos, intereses u otras transacciones que ocurran durante el día para proporcionar una vista integral del rendimiento de tu cuenta.

¿Qué es el P&L Abierto?

El P&L Abierto, también conocido como P&L no realizado, representa la potencial ganancia o pérdida de una posición actual si se cerrara. Se utiliza la siguiente fórmula para calcular tu P&L Abierto:

• (Último Precio - Base de Costo Promedio) * Número de acciones que posees

Este cálculo proporciona una estimación y está destinado únicamente a fines informativos. No refleja la ganancia y pérdida real en tu cuenta. No hay garantía de que la ganancia o pérdida mostrada se realice cuando se ejecuta una orden. Las órdenes generalmente se ejecutan al precio de oferta o demanda en el mercado. En mercados volátiles o menos líquidos, el precio de ejecución puede diferir significativamente del último precio cotizado.

Cálculo de P&L Abierto para Opciones

El sistema en Webull Financial, LLC., calcula el P&L Abierto para opciones usando el precio medio (mid-price), determinado por:

(Oferta + Demanda) / 2

Si falta la oferta o la demanda, el sistema usa valores de respaldo:

• Si falta la oferta, el sistema usa por defecto $0.01 USD.
• Si falta la demanda:

- Durante horas de trading, se usa el último precio de operación.

- Durante horas fuera de trading, se usa el precio de cierre anterior.

¿Cómo calculo el P&L?

El método estándar para calcular el porcentaje de Ganancia y Pérdida (P&L%) es:

• (Ingresos Acumulados / Costo Inicial) * 100%

Sin embargo, este cálculo puede ser inexacto si tu cuenta incluye retiros, depósitos o acciones transferidas de otros corredores, ya que estos factores no se consideran. Esto puede llevar a la creencia errónea de que todos los rendimientos se basan únicamente en los costos iniciales. Para proporcionar una vista más precisa, Webull Financial, LLC., utiliza dos métodos de cálculo diferentes: las fórmulas ponderadas por dinero y por tiempo.

¿Cómo funciona la fórmula ponderada por tiempo?

La fórmula de P&L ponderada por tiempo está diseñada para medir el rendimiento de las inversiones en Webull Financial, LLC., a lo largo del tiempo, minimizando el impacto de los flujos de efectivo como depósitos, retiros y acciones transferidas. La fórmula es:

• P&L Ponderado por Tiempo = [(1+tasa de beneficio día 1)×(1+tasa de beneficio día 2)×…×(1+tasa de beneficio día N)−1]×100

Tasa de beneficio diario = (Beneficio de hoy / Activos iniciales del día)

La fórmula calcula la tasa de beneficio diariamente, considerando factores como depósitos, retiros y acciones transferidas al determinar los activos iniciales. Este enfoque ayuda a calcular la tasa de ganancia diaria, la ganancia en el punto medio de un día de trading y la ganancia acumulada durante el período seleccionado, minimizando así el impacto de los activos iniciales.

Sin embargo, la fórmula trata cada rendimiento diario por igual sin considerar el tamaño de la inversión, lo que puede llevar a imprecisiones si hay depósitos y retiros frecuentes o grandes.

¿Cómo funciona la fórmula ponderada por dinero (money-weighted)?

La fórmula de P&L ponderada por dinero toma en cuenta el momento y el tamaño de los flujos de efectivo (como depósitos y retiros) para proporcionar un cálculo de rendimientos más personalizado.

1. Activos iniciales totales ajustados = Activos iniciales totales + Total (flujo neto individual ponderado por tiempo * monto de flujo neto individual)
2. Ponderación por tiempo de un flujo neto individual = (Proporción de días en la duración total del tiempo desde el flujo de efectivo / Número total de días)

La fórmula para P&L ponderado por dinero:

• Tasa de Ganancia Acumulada = (Ganancia acumulada / Activos iniciales totales ajustados)

Esta fórmula ajusta los activos iniciales totales convirtiendo el flujo neto existente dentro del intervalo de tiempo y asignándole un peso. Considera tanto el momento como el monto de los flujos netos, agregándolos a los activos iniciales como parte del costo invertido.

Sin embargo, cuando hay múltiples entradas y salidas grandes durante el período de tiempo, o si el intervalo de tiempo es demasiado largo, la tasa de ganancia acumulada puede no ser tan precisa.

P&L Realizado

Opciones Cortas Expiradas:

• La prima recibida cuando se abrió la opción se refleja en tu saldo de efectivo de tu cuenta de dólares en Webull Financial, LLC.
• El P&L realizado por expiración aparece al siguiente día hábil.
• Fórmula: Prima Recibida − Comisión

Opciones Ejercidas/Asignadas:

• Si se asigna una opción de venta corta, comprará la acción subyacente al precio de ejercicio.
• El P&L realizado incluye la prima recibida.
• Cuando vendas posteriormente las acciones asignadas, la prima se incorporará a la base de costo ajustada de la posición.

Fusiones en Efectivo (Cash Mergers)

• Fórmula: P&L Realizado = Efectivo Recibido − Base de Costo

Precio Promedio/Base de Costo

• La base de costo se promedia y solo se reinicia si la posición se cierra completamente.
• Las ventas parciales no ajustan la base de costo.
• La base de costo de las opciones se promedia incluso entre tipos de estrategias si comparten términos de contrato.